Top 4 estratégias de opções para iniciantes As opções são excelentes ferramentas para negociação de posição e gerenciamento de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas para sua vantagem. Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como eles funcionam. Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço especificado em ou antes de sua data de vencimento. Existem dois tipos de opções: uma chamada, que dá ao titular o direito de comprar a opção, e um put, que dá ao seu titular o direito de vender a opção. Uma chamada é in-the-money quando seu preço de exercício (o preço em que um contrato pode ser exercido) é menor do que o preço subjacente, no dinheiro quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e fora - O-dinheiro quando o preço de exercício é maior do que o subjacente. O inverso é verdadeiro para puts. Quando você compra uma opção, seu nível de perda é limitado ao preço do optionrsquos, ou premium. Quando você vende uma opção nua, o risco de perda é teoricamente ilimitado. As opções podem ser usadas para proteger uma posição existente, iniciar uma jogada direcional ou, no caso de certas estratégias de spread, tentar prever a direção da volatilidade. As opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você toma em uma posição. O risco depende da seleção da greve, da volatilidade e do valor do tempo. Não importa qual estratégia eles usam, os comerciantes de novas opções precisam se concentrar no uso estratégico de alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções na ONN TV. LdquoBeing sistemática e probabilidade-minded paga fora extremamente a longo prazo, o rdquo diz, aconselhando que em vez de comprar opções out-of-the-money apenas porque são baratos, os comerciantes novos devem olhar mais perto-à-opção do dinheiro Spreads que têm uma maior probabilidade de sucesso. Ele dá este exemplo: Se você é otimista em ouro e quer usar o fundo GLD troca-negociado, que está negociando atualmente em 111,00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de 125 de junho à procura de um home run, você tem uma chance maior De fazer lucros comprando o junho 110111 call spread por 55cent. Escolher as opções adequadas estratégia para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta (também chamada de compra-gravação), você mantém uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. Seu parecer de mercado seria neutro para otimizar sobre o ativo subjacente. No risco contra a frente da recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo, e se diminui, tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam parte de sua perda. Os comerciantes usam frequentemente esta estratégia em uma tentativa de combinar retornos globais do mercado com volatilidade reduzida. Se você é ativo no mundo investing, o yoursquove o mais provável ouvido algo sobre negociar em derivado. Embora este tipo de investimento pode ser muito arriscado para aqueles novos para o jogo, pode ser uma ótima opção para os investidores mais experientes. Então, como ele funciona Leia mais para uma repartição da prática, vantagens e armadilhas do investimento derivado. O que é um Derivativo Financeiro Os derivados são títulos que estão ligados a outros títulos, como acções ou obrigações. Seu valor baseia-se na segurança primária a que estão ligados e, portanto, não valem nada em si mesmos. Existem literalmente milhares de tipos diferentes de derivados financeiros. No entanto, a maioria das estratégias de investimento e engenharia financeira giram em torno dos três seguintes: Opções Opções são contratos entre duas partes para comprar ou vender um título a um determinado preço. Eles são mais utilizados para negociar opções de ações. Mas pode ser usado para outros investimentos também. Se um investidor compra o direito de comprar um ativo a determinado preço dentro de um determinado período de tempo, ele adquiriu uma opção de compra. Por outro lado, se ele compra o direito de vender um ativo a um determinado preço, ele comprou uma opção de venda. Futures Futures trabalham na mesma premissa de opções, embora a segurança subjacente seja diferente. Futuros eram tradicionalmente usados para comprar os direitos de comprar ou vender uma mercadoria, mas eles também são usados para comprar títulos financeiros também. É possível comprar um futuro do índice SampP 500, ou um futuro associado a uma taxa de juros específica. Swaps Swaps dar aos investidores a oportunidade de trocar os benefícios de seus títulos uns com os outros. Por exemplo, uma parte pode ter um vínculo com uma taxa de juros fixa, mas está em uma linha de negócios onde eles têm razão para preferir uma taxa de juros variável. Podem celebrar um contrato de swap com outra parte para trocar as taxas de juro. Vantagens de Derivativos Derivados são veículos de investimento sólidos que tornam as práticas de investimento e de negócios mais eficientes e confiáveis. Aqui estão algumas razões pelas quais investir em derivativos é vantajoso: Contratos não vinculativos Quando os investidores compram um derivado no mercado aberto, eles estão comprando o direito de exercê-lo. No entanto, eles não têm nenhuma obrigação de exercer realmente a sua opção. Como resultado, isso dá-lhes uma grande flexibilidade na execução de sua estratégia de investimento. Dito isto, algumas classes de derivativos (como certos tipos de contratos de swap) são realmente juridicamente vinculativo para os investidores, por isso itrsquos muito importante saber o que yoursquore entrar. Alavancagem Devolução Derivados dar aos investidores a capacidade de fazer retornos extremos que não podem ser possíveis com os veículos de investimento primário, como ações e títulos. Quando você investe em ações, pode levar sete anos para dobrar seu dinheiro. Com derivativos, é possível dobrar seu dinheiro em uma semana. Estratégias de Investimento Avançadas A engenharia financeira é um campo inteiro baseado em derivativos. Eles tornam possível criar estratégias de investimento complexas que os investidores podem usar para sua vantagem. Armadilhas Potenciais O conceito de derivados é bom. No entanto, o uso irresponsável por aqueles no setor financeiro pode colocar os investidores em perigo. O famoso investidor Warren Buffet, na verdade, se referia a eles como instrumentos de destruição em massa (embora ele também sinta que muitos títulos são mal rotulados como derivativos). Os investidores que consideram derivativos devem ter cuidado com o seguinte: Investimentos voláteis A maioria dos derivativos é negociada no mercado aberto. Isso é problemático para os investidores, porque a segurança flutua em valor. Ele está constantemente mudando de mãos ea parte que criou o derivativo não tem controle sobre quem é o dono dele. Em um contrato privado, cada parte pode negociar os termos dependendo da posição da outra parte. Quando um derivado é vendido no mercado aberto, grandes posições podem ser compradas por investidores que têm uma alta probabilidade de inadimplência em seu investimento. A outra parte não pode alterar os termos para responder ao risco adicional, porque eles são transferidos para o proprietário do novo derivado. Devido a esta volatilidade, é possível para eles perder todo o seu valor durante a noite. Overpriced Opções Derivativos também são muito difíceis de valor porque eles são baseados fora de outros títulos. Desde itrsquos já difícil de preço o valor de uma ação. Torna-se muito mais difícil avaliar com precisão um derivativo com base nesse estoque. Além disso, como o mercado de derivativos não é tão líquido quanto o mercado de ações, e há tantas como ldquoplayersrdquo no mercado para fechá-los, há spreads muito maior bid-ask. Restrições de tempo Possivelmente o maior motivo derivados são arriscadas para os investidores é que eles têm uma vida de contrato especificado. Depois que eles expiram, eles se tornam inúteis. Se sua aposta de investimento não funcionar dentro do prazo especificado, você será confrontado com uma perda de 100%. Potencial para golpes Muitas pessoas têm dificuldade em entender derivados. Scam artistas costumam usar derivados para construir esquemas complexos para tirar proveito dos investidores amadores e profissionais. O esquema Bernie Madoff ponzi é um bom exemplo disso. Quem deve investir em derivativos Para as razões listadas acima, este é um mercado muito difícil para os investidores iniciantes. Portanto, é composto principalmente de profissionais gerentes de dinheiro, engenheiros financeiros e investidores altamente experientes. Enquanto qualquer investidor pode sem dúvida dabble em derivados para testar as coisas, iniciantes não devem assumir riscos elevados neste mercado, tendo em conta os perigos potenciais. À medida que você se torna mais experiente e familiarizado com os vários tipos de derivativos e estratégias que se adequam ao seu estilo de investimento, você pode começar a incorporá-los ainda mais em seu portfólio de investimento pessoal. Com isso dito, é importante notar que, independentemente da sua experiência e conhecimento, derivados devem apenas constituir uma parte da sua carteira de investimento. Porque eles podem ser tão volátil, confiando fortemente sobre eles poderia colocá-lo em grave risco financeiro. Palavra Final Derivados são instrumentos financeiros complicados. Eles podem ser ótimas ferramentas para alavancar seu portfólio, e você tem muita flexibilidade ao decidir se deve ou não exercê-las. No entanto, eles também são investimentos arriscados. Se você planeja comprar um derivativo, certifique-se de que você está atento ao prazo especificado e está preparado para lidar com o fato de que eles são ferramentas de investimento volátil. Nas mãos certas, e com a estratégia correta, os derivativos podem ser uma parte valiosa de um portfólio de investimentos. Você tem experiência em investir em derivativos financeiros Por favor, passe em qualquer palavra de conselho nos comentários abaixo. A DEFINIÇÃO ACIMA NÃO É INCORRECTA Os derivados nem sempre valem nada em si mesmos. Se eu tiver uma opção para comprar o estoque APPL em 100 expirar em janeiro de 2015, é certamente vale alguma coisa. Se você não concordar, então me dê um pouco (de graça, já que não valem nada) e veremos quem ri ao caminho para o banco. Spoiler alert: Seria eu rir. Isso também é incorreto, uma vez que os derivativos podem ser vinculados a qualquer número de títulos (e não estão limitados a um). Eu não me incomodava em ler mais, mas eu acho que existem erros ao longo de 8211 Se o autor can8217t obter a definição direita, então eu cautela qualquer um de tomar o conselho que se segue. Alguns pontos de contador: os preços voláteis 8211 ir perguntar a qualquer um curto GOOGL ou NFLX como volátil os preços das ações são hoje em contraste com as opções de 18 até mover hoje em cima de um movimento 8 esta semana em um estoque 600ish. 8211 nuff disse. Opções e volatilidade de ações são semelhantes em que você pode ver o que é a qualquer momento e comércio sabendo disso. A volatilidade é o que cria o valor. Overpriced Realmente As ações e as opções têm preços determinados pelo mercado e são preços precisos 8211 nem mais ou menos preços. O mercado determina o preço e os preços das ações têm uma chance 5050 ou aumento em qualquer momento. Ao contrário do gato Schroedinger8217s eles não podem existir em ambos os estados ao mesmo tempo. Valor de tempo: Um investidor sábio usa a decadência do tempo para ganhar dinheiro. Uma ação pode pagar dividendos ou apreciar. Uma opção pode lhe pagar por tempo decaimento ou cobrar por possuir. As opções não são mais arriscadas do que ações ou títulos. Na verdade, quando você troca opções adequadamente você pode melhorar suas chances de sucesso na entrada de comércio ao contrário de um estoque. Um estoque tem um potencial 5050 e algo como SPY tem um 53 tendências ascendentes ao longo do tempo. No entanto, eu posso colocar em um comércio de opção com 10, 20, 50, 70, 90, etc probabilidade de ganhar. Assim, tecnicamente, uma chance 5050 de sucesso é um risco maior do que um comércio opção corretamente colocada com uma probabilidade de entrada de sucesso em dizer 70. So8230which é mais arriscado 70 ou 508230..lots para aprender sobre derivados8230Derivatives Um derivado é um instrumento financeiro cujo valor É derivado de outra entidade que também é conhecida como underlier. O subjacente (ou subjacente) pode variar de ativos como commodities. Estoques, imobiliário e indicadores financeiros, tais como índices de ações, taxas de juros, índice de preços ao consumidor. Outros derivados mais exóticos também foram lançados nos últimos anos. Incluem derivados sobre condições climáticas e emissões de carbono. O subjacente também pode ser outro derivado. Tal derivado de um derivado seria conhecido como um derivado de segunda geração. Usos de Derivativos Derivativos podem ser usados por investidores para remover (ou atenuar) o risco de perdas em suas participações que são causadas por flutuações no valor do subjacente. Esta atividade é conhecida como hedging. Devido à alta alavancagem que fornecem, os derivados também podem ser utilizados pelos comerciantes para aumentar o lucro decorrente se o valor do subjacente se move na direção que eles esperam. Esta atividade é conhecida como especulação. Tipos de Derivativos Os tipos mais comuns de derivados que estão sendo negociados hoje são opções. Futuros. Contratos a prazo. E contratos por diferença (CFD). Através da combinação dos derivados básicos, podem ser criados derivados mais complexos. Exemplos de tais híbridos incluem swaptions e opções sobre futuros. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia.
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